12월 8일 월요일
오늘 우리나라 시장은 미국시장의 상승분에 대한 갭 상으로 시작했지만,
콜 종목들은 시고였다. 5분 정도 후, 콜 종목들이 시고를 뚫고 전 종목 5차 고가를 넘겨서
더 이상 얼마까지 올라 갈지 모르는 상황 연출. 단지 상대 종목 풋이 콜 종목의 전일저가나
월저가 붕괴 될 때까지 밀어 볼 수는 있었고, 선물은 상한가 147.05이었는데 146.80까지 갔고 1 : 30 분 이후 콜외가들은 고가를 찍고 급속한 프리미엄 감소를 보였다. 이 때 풋은 1차 고가를 찍어 주고 있었으므로, 상대 콜을 보아서는 안 되었지만 다시 또 콜 쪽에서 후장에 약간의 시세를 보여주며 마감.

 

선물 (전일 시 : 133.35 / 고 : 135.45 / 저 : 131.85 / 종 : 133.70)

     (당일 시 : 135.50 / 고 : 146.80 / 저 : 134.75 / 종 : 146.50)

콜 145 (전일 시 : 0.31 / 고 : 0.54 / 저 : 0.24 / 종 : 0.41)

       (당일 시 : 0.51 / 고 : 5.70 / 저 : 0/38 / 종 : 3.80)

풋 137 (전일 시 : 7.25 / 고 : 7.25 / 저 : 4.85 / 종 : 5.35)

       (당일 시 : 4.25 / 고 : 5.00 / 저 : 0.87 / 종 : 0.95)

개장 전 시황 :

미국시장 다우 259p, 나스닥 60p 상승으로 인해 우리나라 종지 10p, 선물 1.5p 갭 상승 예상. 우리나라 시장 갭 상승을 통한 강보합 수준으로 예상. 136.50 지난 만기일 저점을 넘겨야 상승폭 확대. 우리나라 시장은 지난 만기주 이 후 130대를 하회하기는 했지만 130대에서 136대의 박스권에서 움직이는 양매도 장이었다. 콜 145의 월물고가는 14.50이었는데 0.41로 금요일 종가로 마감. 풋125의 월물고가 12.45 금요일 종가 0.71로 끝났다. 프리미엄이 엄청 빠진 일례의 종목군들입니다. 그러나 아직도 양 주포격인 135의 경우 양 프리미엄이 80만원 대로 비싸며 만기일 당일까지 10만원 단위로 빠질 것이다. 따라서 매수 매매는 하루에 1~2번만 매매 할 것을 당부하시네요.

상방으로 시세 나기 위해서는 금요일 고점 135.45를 넘겨야 하고 그 다음 만기일 저점인 136.50을 못 넘기면 매도로 장에 임하되 129.00 후반대나 130.00에서는 매수로 임할 것. 만기주라 이어져 오던 박스장에서 벗어나 시세 날 가능성 있으므로 시저, 시고 확인 후 매매에 임할 것 부탁. 양 135 두 종목의 경우 콜 135의 경우 2.24가 월저가 풋 135의 경우 2.82가 월저가이다. 양 종목의 월저가가 붕괴되어야 시세가 날 것이며, 무너지지 않으면 양매도 박스구간이다. 또한 콜 135의 탄생가인 3.95를 넘기는 쪽으로 시세 나므로 이런 점에 주목해서 매매에 임 할 것 부탁.

09 : 00

콜 137/140/142 시고로 시작했으나, 시고를 넘기고 시세 분출.

풋은 월 최저가 붕괴됨으로써 보아서는 안 된다.

09 : 13

선물 136.50 넘겼고, 콜 135 3.95 넘겼으며, 풋135 월저가 2.82 붕괴, 콜시고 종목들 시고를 뚫었으므로 상방시세 가능한 상태이다. 콜 일부종목들 2차고가 까지는 갔지만 3차는 못 찍은 상태.

09 : 18

현재 선물 진동폭은 2.40이며, 현재 양 137의 싸움으로 전환.

풋 137의 월저가 3.60인데 붕괴되면 상대 콜 쪽에서 이 가격 까지는 상승 가능하다. 양 137의 싸움 주목

09 : 28

풋 137의 월저가 3.60은 붕괴되었으며, 풋 135도 상대 월저가 2.24 근처인 2.26에서 하락을 멈추고 상대쌍바닥에서 일시 지지하다가, 무너지면서 상대방에서 시세 났다. 단 콜 등가격이 3차를 찍어 주어야 지속적인 시세 분출가능하다.

09 : 38

풋 137 다시 오늘의 상대쌍바닥 자리인 2.26을 회복하므로 일단 콜 매수자들은 청산부탁.

09 : 40

콜 137이 3.60(상대 월저가)을 못 넘기고 있고, 풋 135가 상대 월저가인 2.24를 지지하면 일단 콜 매수는 청산하고 다시 저점매수 대기 할 것 부탁.

09 : 45

콜 137의 오늘 고가가3.50이었는데 3차고가도 역시 3.50이었다. 따라서 지속적인 시세 분출 위해서는 이 가격을 넘겨야 하는데. 못 넘기므로 일단 청산하고, 콜 외가들이 3차 고가를 넘어서 유지하고 있으므로, 저점 매수 대기 유효하다.

09 : 55

주체들의 사전 작업 확인 가능한 종목 : 풋 125의 경우 월저가가 0.85인데 오늘 시가를0.60으로 시작하게 한 것은 월저가 0.85로 부터 1차 매수가에 해당되는 가격인 0.60으로 사전에 조정하고 시가로 띄우는 치밀함을 보였다.

10 : 05

정실장님 : 풋 137이 죽으면 전에 동행사가 콜 137이 죽은 것 처럼의 경로로 죽을 것이다. 먼저 죽은 콜의 경로를 알고 있다면 풋의 죽는 경로 과정 미리 예상 가능.(다음 만기 교육 예정 인 부분) 선물이 현재 상승해도 풋이 오늘 저가를 붕괴하지 않고 있으므로, 콜쪽에서 시세가 안 나고 있고 선물 상승예상 대인 136.50 ⇒ 138.40 ⇒ 139.70으로 상승하면 풋 137의 오늘의 저가 2.19도 붕괴 할 것이다.

10 : 40

월간 쌍바닥 자리 진입은 가능하나 기회는 1번이나 많아야 2번이라는 것을 명심 할 것. 콜 142의 0.5나 풋 125 0.92자리가 각각 일간 쌍바닥 자리였다. 더불어 그 자리가 무너지면 1차, 2차 매수가 자리까지 반대 매수하여 밀 것.

10 : 45

콜 옵션 외가들은 5차를 넘긴 상태이고, 현재 선물지수 138.50대 인데 더 상승하게 되면 11월 28일 저점 자리인 139.05인데 이 자리를 넘기면 140.30까지 상승 가능하며, 콜 137이 3.60을 지지하는 지 여부 주목 할 것.

139.70은 일전에 선물 상한가 자리이다.

12 :00

한의 수칙 제 10조에는 만기주 시가/저가에 풀 벳팅하라. 이것이 마지막 한의 인생이다.

그리고 상승비율 (나와 있는 비율 중 하나 : 0.41-1.52) / 하락비율(나와 있는 비율중에 하나 4.50-1.95) 오늘 그 비율대로 움직여졌고 다음은 그 예들입니다.

ex)콜145의 경우 0.38에서 1.58로 약 500% 시세 나왔다. 반대의 경우 매도칠 때도 마찬가지입니다. 풋 137은 5.00 에서 1.89까지 하락했습니다.

12 : 25

현재 매도 진입은 만기주 고점인 142.60대에 매도 진입 가능하면 콜 매수자들 잔량홀딩 근거는 풋 137이 상대 전일저가(1.61)나 이전 최저가인(1.46)까지 밀리 때까지 홀딩 가능합니다.

12 : 45

지속적으로 콜에서 시세가 나려면, 이제부터는 콜 140이 상대월저가인 4.50을 지지하면서 상승하거나 선물이 142.60을 넘기면 가능합니다.

13 : 10

종지 60p 상승, 선물 진동폭 8.25, 현재지수 142.60/70대에서 일단 정리할 것 부탁.

13 : 15

실장님께 중요한 것을 배우네요. 현재 콜 137은 5차 고가를 넘겼으므로 더 이상 얼마나 상승 할지 모르기에 더 위의 가격대로 지속 밀고 싶을 때는 상대 풋 137의 붕괴하는 저가를 보고 밀 것. 일단 풋 137은 콜 137의 어제저가 까지 밀고 그 다음은 콜 137의 월물저가 1.46까지 미는 것이다.

13 : 25

현재 선물은 11월 13일 만기일 고점인 142.60을 넘어섰으며, 선물지수의 상승분에 비해서 콜의 상승분이 더욱 탄력을 받은 이유는 콜매도자들의 환매수가 나오기 시작하면서부터 콜의 상승이 더욱 확대 되었다.

13 : 34

선물상한가가 147.05인데 146.80까지 찍고 밀렸다. 시간대가 1시 30분이었으므로 146.80 이 자리가 콜 매도 자리였다. 이 시간대를 기점으로 콜은 프리미엄이 급격하게 빠지고 있다. 1시 반이라는 시간대와 오늘 선물 상한가를 보고 대기하고 있었더라면 절묘한 콜 매도차이밍을 잡을 수 있었다.

13 : 52

현재 풋 옵션이 1차 고가를 넘기고 있기 때문에 콜 매수는 더 이상 불가하다.

이제 주포는 양 145로 넘어 왔으며, 풋 140의 탄생일날 가격이 시가저가로 8.55인데 이

가격을 상대종목 콜 145가 넘기면, 추가 상승 분출 가능한 근거 기준이다.

14 : 00

콜 종목들은 선물고점 대비 2p 하락하면서 프리미엄 급감으로 인한, 반토막 난 상태이다. 콜 145의 경우 5.70에서 3.50까지 순간 하락했다. 따라서 한의 수칙 9조 1시 30분에 고점이면 팔고, 정점이면 종가 청산하라. 오늘 매도 매매자들은 선물의 상한가 근처까지 기다렷다 매도 진입했으면 수익 괜찮았다. 만기주 시 매수가에서 받을 때는 내가격 기준 2차 매수가격에서 받을 것.

14 : 20

콜 140의 탄생일 고가는 17.30인데 월저가는 0.89/0.95로 쌍바닥을 다진 후, 오늘 고가 8.60까지 찍어 주었는데 그 가격을 찍어 준 이유는 상대종목 풋 140의 탄생일 저가가 8.55였고, 이 가격을 오늘 고점으로부터 한틱 차이 두고 찍어 주었습니다.

15 : 05

마감 시황 :

선물지수 146.00대는 오늘 고점 146.80으로부터 0.8p정도 빠졌지만, 고점의 시간대인 1시반 이후 콜 외가들(콜 150/152)은 반토막 난 상태. 주체들의 종가에 콜 매도 치기 위한 전략. 반면에 풋은 시세 없이 발목 잡히고 있는 상황. 콜 옵션은 그 동안 선물 상승에 비해 시세 분출 없이, 가격이 압축되었다 오늘 분출 된 상태. 콜 145의 경우 12월 4일 0.26 12월5일 0.24로 쌍바닥을 다지고, 오늘 시가 0.51로 시작 시고로 초반에 약간의 속임이 있었지만, 이 후 지속 반등이 나와 5.70까지 상승하는 기염을 토했다. 선물은 이미 142.60을 넘어서며 그 다음 의미 있는 고점들을 넘긴 상태이며 내일 149.00을 넘기면 콜 쪽에서 추가 상승의 여지가 있다.

장중 교육 :   

콜 150은 1시 반 이후 2.80에서 1.86까지 대략 100틱 정도 프리미엄이 빠졌다. 그러나 반 대 풋은 약간으 상승내지는 동반 프리미엄이 빠지는 상황을 연출. 따라서 콜을 매수 못해서 안타까워하기 보다는 풋을 매매 안한 것을 다행으로 여겨야 할 사항. 콜이 죽는 만큼 풋에서 시세를 주지 않고 시가가치에 따른 양 프리미엄의 감소를 보여주는 후장이었다.

11월 21일 선물 저점이 118.85였는데 12월 5일 선물의 저점이 131.85로 13p나 상승했지만 콜 150의 경우 11월 21일 저가 1.26에서 12월 5일 0.04로 시세를 주지 않았기에 오늘과 같은 시세 분출이 가능했던 것이었다.

반면에 풋135는 11월 21일 고가 20.15에서 12월 5일 3.55저가로 정상적으로 죽고 있다.

콜옵션의 경우는 미결비율조차도 쌍바닥을 보여주고 있었다. 즉 가격이 저평가 된 상태를 미결 비율이 쌍바닥으로 보여주고 있었다. 반면에 미결비율상 고평가 된 풋은 정상적으로 프리미엄이 죽고 있었다.

콜 142의 경우 쌍고인 11.55에(상대종목의 고가 11.35) 매도 쳤다면 쌍바닥인 0.65나 0.78에서는 확인하고 풀어 주어야 한다. 쌍고에 매도치면 쌍바닥을 확인하고 환매수로 매도 친 것 풀어 줄 것.

소장님/실장님 회원여러분 수고 많으셨습니다.